Cellnex ha cerrado la compra de 24.600 torres y emplazamientos de telecomunicaciones de CK Hutchison en Europa por unos 10.000 millones de euros (11.810 millones de dólares), una operación que dará entrada al grupo de Hong Kong en el accionariado de la firma española, donde tomará aproximadamente el 5% del capital.
Los acuerdos, además, incluyen el despliegue de hasta 5.250 nuevos emplazamientos en los próximos ocho años, con una inversión de 1.400 millones de euros (1.653,5 millones de dólares), según ha informado Cellnex, que protagoniza así una de las mayores operaciones de su historia.
La adquisición le permitirá reforzar su presencia en Italia, Reino Unido e Irlanda y desembarcar en nuevos mercados como Austria, Suecia y Dinamarca, alcanzando un total de 103.000 torres y emplazamientos de telecomunicaciones.
Las operaciones se han estructurado en seis transacciones separadas, una por cada país, de manera que los cierres se producirán de forma escalonada a lo largo de los próximos 18 meses.
Cellnex pagará por estas transacciones unos 10.000 millones de euros (11.810 millones de dólares): 8.600 millones en efectivo y 1.400 en acciones que representan una participación cercana al 5% de la compañía.
Adquisición en Reino Unido
En concreto, Cellnex pagará en efectivo al cierre de las operaciones en Suecia, Austria, Italia, Irlanda y Dinamarca, y con efectivo y nuevas acciones de la empresa cuando se ejecute la adquisición en Reino Unido.
En cualquier caso, CK Hutchison no entrará en el capital de Cellnex hasta el cierre completo de la operación en Reino Unido.
Cellnex, además, cerrará contratos de prestación de servicios a largo plazo con CK Hutchison en los distintos países por un periodo inicial de 15 años prorrogables por otros 15 y períodos subsiguientes de 5 años.
La compañía que dirige Tobías Martínez estima que la cifra de negocios del grupo se incrementará en 1.200 millones (1.415,7 millones de dólares), hasta los 3.800 millones (4.483,2 millones de dólares), una vez completados todos los despliegues previstos.
Se espera asimismo que la transacción genere un ebitda ajustado anual de aproximadamente 970 millones de euros (1.144,2 millones de dólares) y un flujo de caja libre y recurrente de 620 millones (731,4 millones de dólares).
Del total de 24.600 emplazamientos a adquirir, 8.900 corresponden a Italia, 6.000 a Reino Unido, 1.150 a Irlanda, 2.650 a Suecia, 1.400 a Dinamarca y 4.500 a Austria.
Con respecto a los hasta 5.250 emplazamientos adicionales a desplegar en los próximos ocho años, 1.100 se prevén en Italia, 600 en Reino Unido, 100 en Irlanda, 2.550 en Suecia, 500 en Dinamarca y 400 más en Austria.
Cellnex ha sido asesorada en esta operación por Clifford Chance (actuando como asesor legal), AZ Capital y HSBC (actuando como asesores financieros), Price Waterhouse Coopers (due diligence financiera y fiscal) y Arthur D. Little (due diligence comercial).
La compañía, que llevaba tiempo negociando con Hutchison esta adquisición, cerró la semana pasada una emisión de 1.500 millones de euros en bonos convertibles con vencimiento en 2031 con el objetivo de financiar nuevas operaciones corporativas, como la que ha anunciado este jueves.
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