Es una de las marcas más emblemáticas no sólo del Grupo Volkswagen, sino de todo el sector automovilístico. Porsche, por fin, cotizará en bolsa en una decisión del grupo alemán que le va a reportar unos ingreso entre 8.710 y 9.390 millones de euros. Volkswagen informó tras una reunión del consejo de supervisión de que el precio de salida de la acción preferente de Porsche se situará entre 76,50 y 82,50 euros, por lo que el valor de la compañía será de unos 75.000 millones de euros.
El grupo automovilístico colocará hasta casi 114 millones de acciones preferentes con una opción de sobreasignación, lo que supone hasta un 25% del capital en acciones preferentes. El fondo soberano de Qatar QIA (Qatar Investment Authority), el fondo soberano de Noruega Norges Bank Investment Management, el fondo estadounidense T. Rowe Price y ADQ, la empresa estatal de inversiones de Abu Dhabi, suscribirán como inversores angulares acciones preferentes por valor de hasta 3.680 millones de euros.
La suscripción de inversores privados en Alemania, Austria, Suiza, Francia, Italia y España y de inversores institucionales ha comenzado esta misma semana y finalizará el 28 de septiembre, estando previsto que las acciones comiencen a cotizar en la Bolsa de Fráncfort a partir del jueves 29 de septiembre.
El director Financiero del grupo Volkswagen, Arno Antlitz, dijo que han llegado a "la recta final con los planes de salida a bolsa de Porsche" y mostró su satisfacción por el compromiso de los inversores angulares. QIA se ha comprometido a adquirir el 4,99% del capital en acciones preferentes de Porsche, por entre 1.740 y 1.880 millones de euros, según el precio de colocación final.
El grupo automovilístico quiere colocar en bolsa el 25% de las acciones preferentes sin derecho a voto de Porsche. Para ello previamente repartirá el capital de Porsche en un 50% de acciones preferentes y en un 50% de acciones ordinarias.
Porsche Automobil Holding SE, que agrupa sendas participaciones del 50% aproximadamente en Porsche y en Volkswagen, adquirirá a VW el 25% más una acción de las acciones ordinarias de Porsche al precio de colocación de las acciones preferentes más una prima del 7,5%.
Volkswagen utilizará casi la mitad de las ganancias para pagar un dividendo especial único y el resto para pagar la transición a la tecnología de baterías. También considera que la salida a bolsa dará a Porsche más agilidad e independencia empresarial.
Sobredemanda de inversores
El grupo alemán va a convocar una junta de accionistas extraordinaria en diciembre, en caso de que la salida a bolsa de Porsche tenga éxito, en la que propondrá el pago de un dividendo extraordinario del 49% de los ingresos de la colocación de las acciones preferentes y de la venta de acciones ordinarias a los accionistas.
La demanda de acciones de Porsche durante el proceso de colocación inicial, previo a empezar a cotizar en la Bolsa de Fráncfort, ha excedido el volumen de títulos puestos a la venta en el primer día de este proceso, según ha informado Bloomberg citando fuentes cercanas a la negociación.
Entre el 20 y el 28 de septiembre, los bancos contratados por Volkswagen están contactando con inversores institucionales y particulares para colocar los 113,87 millones de acciones de Porsche que la firma alemana ha puesto a la venta.
El lunes, la firma indicó que el rango de precios en el que espera que se sitúe esta colocación inicial de acciones es de entre 76,50 euros y 82,50 euros y, un día después, la cotización de Porsche Automobil, el hólding financiero que es el mayor accionista de Volkswagen, registró un alza del 5,11% pasada la media sesión, hasta situarse en 72,76 euros.
