Cada uno de estos fondos tiene sus particularidades que lo hace distinto de los demás. Pero todos ellos coinciden en que llevan unas rentabilidades muy atractivas en este 2024.
Bestinver Norteamérica
Fondo de renta variable norteamericana de grandes compañías estilo blend. La cartera está concentrada en unas 65 posiciones y, con una desviación típica de menos de 11 puntos, lleva una rentabilidad de más del 13% YTD. El año pasado hizo un fantástico +22%. Aunque su principal grupo de compañías es growth, tiene un peso del 12% en value y el porcentaje de pequeñas y medianas compañías en cartera no llega al 20%. El principal sector del fondo es la tecnología, seguido del sector salud y de servicios financieros. Así, sus principales posiciones son compañías como Microsoft, Apple , Amazon , Alphabet , NVIDIA , aunque también cuanta con otras como Coca-Cola o Berkshire Hathaway . El fondo tiene menos volatilidad que su índice de referencia.
Fuente: Morningstar Direct
Bestinver Internacional
Fondo de renta variable global con cierto sesgo value. Este fondo es algo más concentrado que el americano y este año obtiene una rentabilidad muy similar.
Fuente: Morningstar Direct
El año 2023 también destacó con un +24,6%. Y tiene más mérito sabiendo que, por su sesgo, su principal mercado es el europeo, con más del 45% de sus activos en esta región. Si contamos Reino Unido, el porcentaje es más del 62%, frente a Estados Unidos, en donde no llega al 29%. Curiosamente, los beneficios del fondo vienen, en cambio, principalmente de EE.UU., en un 36%, seguido de Europa y de Asia emergente. Este hecho se debe a dónde se producen las ventas de las principales compañías, como Meta , Samsung , Harley-Davidson, o Bayer, entre otras.
Sus principales sectores son el consumo cíclico, con un 22%, y muy equiponderado en los siguientes sectores con un 11-12%: comunicación, financiero, materiales básicos, tecnología, salud, e industrial.
Bestinfond
Este fondo es de renta variable core. Tanto este año 2024, como el 2023 lo ha hecho muy bien, consiguiendo una beta acertada sin tener tanta exposición a sectores como el tecnológico.
Aunque su principal región de inversión es Europa, por país es Estados Unidos, con un 25%. Este fondo es el que más similitudes tiene con el Bestinver Internacional, tanto por región, como por estilo y sectores. Si cabe destacar algo es quizá su capacidad para recoger algo menos las caídas. Pero, en general, es un fondo muy similar al Bestinver Internacional.
Bestinver Megatendencias
El último fondo que queremos mencionar es un fondo de megatendencias, con más de un 13% de rentabilidad este año. Sus principales regiones de inversión son Europa y Estados Unidos, con un 43% cada una. Destacar que su principal país en Europa es España con algo más del 9%.
El fondo tiene su principal posición en large core, pero tiene un peso importante en mediana y pequeña compañía (no en vano su principal país detrás de EE.UU. es España). Y no podemos dejar de resaltar que el fondo es Artículo 8 según el Reglamento SFDR y cuenta con el Low Carbon Designation.
Sus principales sectores son el de salud, el tecnológico y el industrial, con compañías quizá no tan conocidas como las que tienen los otros fondos, aunque seguro que nos suenan nombres como Roche o Medtronic . El fondo está bastante más concentrado que sus socios de artículo, con 40 compañías.
Fuente: Morningstar Direct
