El Grupo Unicaja Banco ha obtenido un beneficio neto de 172 millones de euros al cierre del ejercicio 2019, lo que supone un aumento del 12,9% respecto al ejercicio 2018.
Así lo ha comunicado este jueves la propia entidad, que explica que la mejora de este resultado está fundamentada en un aumento del margen bruto, en la mejora de la aportación del negocio inmobiliario y en una disminución de los gastos de explotación, así como en unas "reducidas necesidades de saneamientos de activos no productivos".
Desde Unicaja sostienen que este incremento de resultados resulta "particularmente destacable" en la medida en que la entidad ha destinado en el ejercicio un importe de 230 millones a la constitución de provisiones destinadas a la mejora de la rentabilidad futura, en el marco del nuevo plan estratégico que ha aprobado en el último trimestre de 2019.
Este "importante esfuerzo" ha sido posible gracias a la mejora del margen de explotación antes de saneamientos y a la contribución de plusvalías extraordinarias como las realizadas en la venta de la participación en Ausol, anunciada el pasado junio, según detalla la entidad.
Unicaja Banco menciona como sus "principales claves" en el recién concluido ejercicio de 2019 la "capacidad de generación de resultados manteniendo el liderazgo en los mercados de origen --Andalucía y Castilla y León--, la continua disminución de costes, el aumento de la rentabilidad estructural futura, las holgadas posiciones de solvencia, calidad crediticia y liquidez, así como la mejora significativa de la remuneración a los accionistas".
Resultados de Unicaja Banco
Según la compañía, los "principales factores" del mantenimiento de su "alta capacidad de generación de resultados" son "la mejora del margen bruto, la disminución de los gastos de explotación en el marco de una política de mejora de la eficiencia, y unas reducidas necesidades de saneamientos, en general, motivadas tanto por la reiterada caída del volumen de activos no productivos como por los altos niveles de cobertura existentes".
El margen bruto sube un 1% respecto a 2018, debido al impulso de los ingresos ligados a productos y servicios --que crecen el 5,5%--, a la mejora de la aportación del negocio inmobiliario que se refleja en el apartado de otros productos y cargas de explotación, así como al incremento de los dividendos, que "en conjunto han compensado más que holgadamente la menor contribución de los resultados de operaciones financieras".
Según abunda Unicaja, otro factor relevante en la evolución de los resultados es la reducción de los gastos de explotación, del 2% en relación con 2018, lo que propicia que el margen de explotación antes de saneamientos suba un 5,8%, alcanzando los 402 millones a cierre de diciembre.
En 2019, el Grupo Unicaja Banco ha mantenido unas "reducidas necesidades de saneamientos", teniendo en cuenta que se han realizado dotaciones extraordinarias, vinculadas al plan estratégico aprobado, por importe de 230 millones.
El coste del riesgo de crédito recurrente y los saneamientos de adjudicados se mantienen en niveles bajos, dados los significativos niveles de cobertura y la continuada reducción de los activos no productivos. Con todo ello, la rentabilidad sobre recursos propios (ROE) se situó a cierre de diciembre en el 4,4%, 0,4 puntos porcentuales superior a la ratio de un año antes.
Crecimiento del crédito
El grupo sostiene que su actividad comercial "sigue creciendo, con una mejora de los volúmenes del crédito no dudoso de manera sostenida y rentable".
Así, el crédito no dudoso --sin incluir adquisiciones temporales de activos (ex-ATA)-- ha crecido un 0,7% en el año, centrándose en el sector público, y con un "ligero descenso" en el sector privado.
Las formalizaciones de préstamos han aumentado un 28%, hasta 4.155 millones de euros en 2019, y han crecido un 11% en el caso de empresas, y un 9% en particulares. Dentro de este último segmento, las nuevas concesiones crecen un 3% en hipotecas y un 23% en créditos al consumo y otros.
Por otra parte, en 2019 se han formalizado nuevas operaciones de préstamo a administraciones públicas por importe de 723 millones, frente a 125 millones de 2018, y el volumen de recursos administrados por el Grupo --sin ajustes por valoración-- alcanzó los 55.558 millones al cierre de 2019, de los que 50.898 corresponden a recursos de clientes minoristas.
Este tipo de recursos de clientes crece en el ejercicio (+1%), si bien con un comportamiento diferenciado, de modo que mejoran los saldos a la vista y los recursos de fuera de balance --un 7,1% y un 2,2% en el año, respectivamente--, mientras que se producen caídas en el resto de recursos de balance.
Los recursos fuera de balance se han visto impulsados, particularmente, por el buen comportamiento de los seguros de ahorro (+3,8%) y de los planes de pensiones (+3,3%).
Reducción de los activos no productivos y elevada cobertura
La sostenida reducción de los activos no productivos --NPAs-- (dudosos más adjudicados inmobiliarios) ha permitido a Unicaja reducir su exposición bruta en 1.117 millones (-31,1%) en 2019, con descensos del 29,9% en activos dudosos y del 32,6% en adjudicados.
El saldo de activos dudosos del Grupo, a cierre del cuarto trimestre, disminuyó hasta los 1.351 millones, y el de inmuebles adjudicados, hasta 1.120 millones. La caída de dudosos se traduce en una bajada de la tasa de morosidad de 1,9 puntos en los últimos doce meses, hasta el 4,8%.
Estos volúmenes de reducción de activos no productivos no han repercutido negativamente en los niveles de cobertura, que incluso se han visto reforzados en 0,2 puntos porcentuales hasta el 57,9%. La cobertura de los activos no productivos se sitúa en un 54% en los riesgos dudosos, y en un 63% en los inmuebles adjudicados.
Así, el saldo de activos no productivos, netos de provisiones, con un importe de 1.040 millones, representa un 1,8% de los activos del Grupo a cierre de 2019, frente al 2,7% al cierre de 2018.
Niveles de solvencia y liquidez
En términos de solvencia, a finales de diciembre, el Grupo Unicaja Banco ha presentado una ratio de capital ordinario de primer nivel (CET1) del 15,6%, y de capital total del 17,1%, lo que suponen aumentos interanuales de 0,2 y 1,5 puntos porcentuales, respectivamente.
En términos de 'fully loaded', Unicaja cuenta con una ratio CET1 del 14%, y de capital total del 15,5%, que también experimentan incrementos en el año de 0,5 y 1,8 puntos porcentuales, respectivamente.
Estos niveles superan "holgadamente" los requisitos establecidos por el BCE en el marco del Proceso de Revisión y Evaluación Supervisora (SREP) para 2019, que sitúan la ratio de capital total en el 12,25%. El Grupo cuenta así con un superávit de 487 puntos básicos sobre los requerimientos de capital total, equivalente a 1.121 millones.
Distribución de dividendo
La "calidad de balance" y los niveles de solvencia han permitido considerar someter a aprobación, en la próxima Junta General Ordinaria de Accionistas, por parte del Consejo de Administración, una propuesta de distribución de un dividendo en efectivo del 45% del resultado neto del Grupo ('pay-out').
Esto supondrá distribuir al conjunto de los accionistas un importe total del dividendo en efectivo de 77 millones, frente a los 61 repartidos con cargo al resultado de 2018, lo que representa un incremento del dividendo por acción del 25% y una rentabilidad por dividendo del 5,6%.
Asimismo, la ratio Texas --que mide el porcentaje que representan los activos dudosos y adjudicados respecto del agregado de capital y provisiones de dudosos y adjudicados-- mejoró hasta el 46,7%, y los activos líquidos disponibles y descontables en el BCE, netos de los activos utilizados, se elevan, a diciembre, a 14.011 millones.
