Las agresivas subidas de tipos van camino de secar uno de los negocios más importantes de la banca. La concesión de hipotecas agudiza su caída a medida que el Banco Central Europeo (BCE) aprieta más en su cruzada contra la inflación y ya hay entidades que detectan un desplome de entre el 20% y el 30% en la producción en el segundo trimestre del año respecto al mismo periodo de 2022, cuando aún no se había iniciado el ciclo histórico de alzas del precio del dinero, según distintas fuentes financieras consultadas por Vozpópuli.
En abril, según los últimos datos facilitados por el Instituto Nacional de Estadística (INE), la concesión de créditos para comprar casas se aceleró hasta el 18,3% en tasa interanual. "La caída se ha profundizado y ya puede llegar al 30%", admite en privado un director financiero de una de las grandes entidades del Ibex.
Esta evolución, según fuentes bancarias, se constatará en las presentaciones de resultados de los bancos correspondientes a los seis primeros meses del año, que se concentrarán en la última semana de julio.
Pero en el seno de los bancos no se muestran preocupados debido a la mejora de la cuenta que traerán las subidas de tipos vía margen puramente bancario. Y con la expectativa de que la producción hipotecaria remonte a finales de año o inicios de 2024, cuando el BCE ya empezaría a levantar el pie del acelerador.
"Los criterios de concesión de préstamos y, especialmente, las condiciones generales de los nuevos préstamos se habrían endurecido de forma generalizada", según el Banco de España
Las abruptas subidas de tipos, que se han incrementado en 400 puntos básicos en un año, están lastrando la demanda de crédito, como constata el Banco de España en su última encuesta de préstamos. De hecho, el tipo TAE de las nuevas hipotecas alcanzó ya el 3,82% en abril, más del doble de un año antes.
"Los criterios de concesión de préstamos y, especialmente, las condiciones generales aplicadas a los nuevos préstamos se habrían endurecido de forma generalizada por cuarto trimestre consecutivo", apuntaba el supervisor financiero.
El euribor sobrepasa el 4%
El rally del euribor, por encima del 4% en tasa mensual, está cambiando la tendencia de conceder más hipotecas fijas que variables. Con un tipo ligado al euribor se constituyen cerca del 40% del total, cuando hace un año apenas suponían el 25%. La mayoría de las carteras se terminarán de repreciar alrededor de octubre, cuando se cumplirá un ciclo completo. Este será el momento de especial tensión para la morosidad.
De momento, el plan de rescate para hipotecados vulnerables pactado entre el Gobierno y las entidades no termina de despegar, que ambas partes atribuyen a que la economía y sobre todo el empleo aguanta pese a la inflación y los tipos cerca de máximos. Lo han solicitado 33.000 familias en los cinco primeros meses del año, sobre todo para ampliar los plazos del crédito, la congelación de cuotas y cambiar de un tipo variable a uno fijo. Eso sí, el 40% de las solicitudes todavía se encuentran en trámites.
A finales de año será el momento crucial para medir el impacto de los tipos. El BCE anticipa que subirá otros 25 puntos básicos el precio del dinero en la reunión de finales de julio, sin descartar otra alza similar en septiembre. Una prueba de fuego para la resistencia de la economía europea.
