Hay multitud de fondos globales que son muy buenos. El Blackrock Global Uncons EQ, JPM Global Focus, Ms Invf Global Brands, Robeco Bp Global Premium Eqs, o el Ubam 30 Global Leaders Equity, por mencionar algunos.
Invertir en fondos globales tiene muchas ventajas. Muchas. Repito: muchas. La primera y fundamental es la diversificación geográfica y, salvo que el fondo sea de una temática global concreta, sectorial. Otra ventaja muy interesante es que te permite hacer ahorro periódico y “olvidarte” (entiéndase) de esa inversión. El ejemplo paradigmático sería un MSCI World o un MCSI AC World. Pero un fondo de gestión activa global puede tener incluso algunas ventajas adicionales. Y no digo que bata al MCSI World en rentabilidad, pero la tranquilidad y la protección que nos da probablemente sean mayores. Algunos de los fondos globales más consistentes, pero quizá menos conocidos son:
Robeco Sustainable Global Stars Eqs
El fondo Robeco Sustainable Global Stars Eqs se enfoca en inversiones sostenibles, con una fuerte inclinación hacia empresas que lideran en criterios ESG, es decir, ambientales, sociales y de gobernanza. Este fondo tiene un total de 51 posiciones, destacándose por su alta rentabilidad anualizada de 10,57% a tres años y de 14,91% a cinco años. Su volatilidad anual, medida por la desviación estándar, es de 9,38% en un año y de 13,88% en tres años (cogiendo el complejo año 2022), lo que lo coloca como una opción relativamente estable dentro de su categoría. Su principal exposición geográfica se encuentra en Estados Unidos, con un 75,5% del total de sus activos, seguida por Europa desarrollada y Japón.
JPM Global Select Equity
El fondo JPM Global Select Equity se distingue por su enfoque en compañías de gran capitalización globales, con un alto rendimiento anualizado de 12,19% a tres años y una gestión activa que le ha permitido mantenerse como líder en la consistencia de los fondos globales. Este fondo cuenta con 70 posiciones, y una desviación estándar de 10,23% en un año y de 13,85% en tres años. Su mayor exposición está en Estados Unidos también, como la mayor parte de los fondos globales, con un 73,8%, seguido por Europa desarrollada y Japón. La diversificación regional y sectorial de este fondo le permite mitigar riesgos y aprovechar oportunidades en diversos mercados.
Allianz Best Styles Global Equity
El Allianz Best Styles Global Equity adopta un enfoque diversificado tanto en sectores como en regiones. Con un rendimiento anualizado de 12,14% a tres años y 12,65% a cinco años, este fondo maneja una cartera de 264 posiciones, lo que le proporciona una amplia base para la diversificación del riesgo. La desviación estándar es de 11,25% en un año y de 13,41% en tres años. El fondo se destaca por una notable presencia en Europa y el Reino Unido. Su diversificación también incluye una considerable participación en sectores como tecnología, servicios financieros y salud.
Nordea 2 - Global Enhanced Equity
El fondo Nordea 2 - Global Enhanced Equity ofrece un rendimiento competitivo con un enfoque en grandes capitalizaciones globales. Con una rentabilidad anualizada de 12,31% a tres años y de 14,68% a cinco años, y una cartera que incluye 316 posiciones, se posiciona como una opción sólida y diversificada para los inversores. La desviación estándar es de 10,87% en un año y de 13,97% en tres años. La estrategia de inversión se centra en identificar oportunidades de crecimiento en mercados desarrollados, con un enfoque particular en empresas que cumplen con altos estándares de sostenibilidad. Su diferenciación clara es la gran cantidad de empresas que tiene en cartera.
A distintos periodos, todos los fondos baten a su benchmark. Y suelen salir mejor en las ratios de rentabilidad/riesgo. De hecho, son fondos que suelen estar en primer cuartil a 1 y 3 años.
El análisis sectorial de estos fondos nos indica, como era previsible, una fuerte inclinación hacia el sector tecnológico, que representa una parte importante de las carteras de todos los fondos analizados. La tecnología es seguida por sectores como servicios financieros, salud y consumo cíclico. Esta distribución sectorial refleja la apuesta de los gestores por sectores que ofrecen potencial de crecimiento y estabilidad a largo plazo.
Y como es de esperar, aunque su principal exposición sea Estados Unidos con más del 60 o 70%, los revenues apenas alcanzan el 50% de esta región. También es previsible que el Robeco y el JPM sean Artículo 8, así como que el estilo de compañías sea growth, dado que su principal exposición es a tecnología.
Los fondos de renta variable global analizados ofrecen opciones diversificadas y muy consistentes para los inversores que buscan exposición a mercados desarrollados con un enfoque en grandes compañías. La diversificación geográfica y sectorial, combinada con un enfoque en la sostenibilidad, hace que estos fondos sean opciones atractivas en el entorno de inversión actual. La clave para los inversores será seleccionar el fondo que mejor se alinee con sus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo, teniendo en cuenta tanto el rendimiento histórico como la volatilidad y la composición sectorial de cada fondo. Pero una exposición a varios de estos fondos no es ideal, ya que el solapamiento de las compañías es elevado en las grandes Microsoft, NVIDIA, Apple, Meta (Facebook), Amazon, Alphabet-A y Mastercard.
