El precio por acción ha sido de 51,43 euros por acción, lo que supone una prima del 7,1% respecto al precio al que cotizaban las acciones de Hochtief al cierre del miércoles

Cuenta con liquidez de 6.000 millones para afrontar la crisis y aprovecha la caída en Bolsa para elevar su posición en Cimic

Se anota 21 millones por su participación del 20% en el grupo de autopistas

El préstamo se ha suscrito con Banco BPM, BNP Paribas, Cassa Depositi e Prestiti, Intesa Sanpaolo, Mediobanca y Unicredit y reemplaza a un crédito puente que firmó cuando a comienzos de año dejó de lado su OPA por Abertis y se asoció a ACS para tomar conjuntamente el grupo de concesiones español.

La filial alemana de ACS roza ya el 86% del capital de la concesionaria al haber seguido comprando acciones en el mercado tras la liquidación de la OPA. A partir del viernes, Hochtief tendrá que comprar los títulos de Abertis al mismo precio de la oferta

La filial alemana de ACS fue denunciada por el cliente, un grupo energético británico, al entrar en parada una de sus centrales hidroeléctrica, entregada por Hochtief apenas medio año antes. La Justicia británica ha condenado a la constructora a pagar una indemnización de unos 175 millones de euros

El grupo italiano tendrá una acción más en la sociedad que tomará el control de Abertis tras liquidarse la OPA de Hochtief (ACS), que será exclusivamente en metálico. Además, Atlantia se convertirá en nuevo socio de ACS en su filial alemana.

Las entidades que financian la oferta de la filial alemana de ACS por Abertis imponen exigentes restricciones a la compañía, especialmente en lo que se refiere a la venta de activos, mientras esté vigente el préstamo, por valor de casi 15.000 millones

El Consejo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores ha autorizado este lunes la oferta pública voluntaria de adquisición de 990.381.308 acciones de la entidad Abertis Infraestructuras, S.A.  presentada por

De esta forma, la contraprestación pasaría de 18,76 euros por cada título de Abertis a 18,36 euros por título

La Comisión Europea se pronunciará el próximo 6 de febrero sobre la oferta de la filial alemana de ACS para hacerse con Abertis. Las autoridades comunitarias de Competencia podrían precisar más información sobre la posterior fusión entre ambas compañías.

La firma del grupo que preside Florentino Pérez se ha adjudicado el contrato de una planta de tratamiento de agua cerca de Seattle

La filial alemana de ACS se asegura la financiación de la oferta que anunció el pasado 18 de octubre por la concesionaria de infraestructuras. JP Morgan, Commerzbank, HSBC, Mizuho y Société Générale han sido los bancos coordinadores del sindicato.

A la espera de acontecimientos, las acciones de Abertis ya cotizan 40 céntimos por debajo de la contraprestación en metálico propuesta por la filial alemana de ACS.  No sirvieron de revulsivo las declaraciones del consejero delegado de Atlantia, que adelantaba una más que probable mejora de la oferta italiana.

La principal preocupación de ACS con vistas a financiar la OPA sobre Abertis es cubrir la emisión de nuevas acciones de su filial Hochtief, que servirán para atender el canje incluido en la oferta. El escaso atractivo de la ampliación aboca a ACS a quedarse por encima del 50% de Hochtief, lo que le empujaría a un deterioro de su calificación crediticia.

La agencia Standard & Poor’s advierte sobre el gran apalancamiento del grupo que resultaría de la compra de Abertis por parte de Hochtief. El rating de la filial alemana de ACS está en perspectiva negativa y la bajada de una sola nota haría que perdiera el grado de inversión.

El aval que Hochtief ha pedido a JPMorgan para lanzar la opa por Abertis tiene un coste mensual de 25 millones, en una operación que podría durar en el mejor de los casos 3-4 meses. La filial alemana de ACS arranca estos días un 'road show' por Londres, Frankfurt y Nueva York para ganarse el favor de los fondos.

La filial alemana de ACS reunirá a su comité de supervisión un día antes de que acabe el plazo para presentar ofertas alternativas a la de Atlantia por Abertis. Sobre la mesa, una ampliación de capital para utilizar las nuevas acciones de Hochtief como contraprestación.

La constructora tenía comprometido el apoyo de la banca para una ampliación de capital de su filial Hochtief para sufragar parte de la OPA sobre Abertis. Sin embargo, el descenso de la cotización de la empresa alemana  y el temor a un descuento de derribo ha dejado el compromiso en suspenso.

La compañía que preside Florentino Pérez estudia ampliar capital en su filial Hochtief para dar entrada a los fondos interesados en la operación pero el elevado precio en Bolsa de la compañía alemana complica los planes del grupo español.

El consejo de supervisión de la empresa alemana no analizó finalmente la ampliación de capital con vistas al posible lanzamiento de una OPA sobre Abertis ante la oposición frontal de los representantes de los trabajadores. ACS, aún sin apoyos concretos de fondos internacionales, prefiere que la decisión sea consensuada.

Los títulos de la compañía alemana pierden cerca de un 10% antes de la reunión de su consejo de supervisión en la que podría decidirse acometer una ampliación de capital para afrontar una oferta de ACS por Abertis, que compita con la lanzada por la italiana Atlantia.

El grupo de construcción y servicios sondea el mercado de renta fija con el fin de explorar las posibilidades de hacer una emisión de bonos a través de su filial alemana, cuyos ingresos irían destinados a acometer una oferta sobre Abertis que compitiera con la lanzada por Atlantia.

Los asesores de la compañía que preside Florentino Pérez, liderados por JP Morgan, expondrán este jueves a la comisión ejecutiva del grupo la hoja de ruta para intentar competir con Atlantia para hacerse con el control de Abertis. En los planes figura la posibilidad de hacer la operación a través de Hochtief, opción que parecía descartada.

El presidente de ACS vuelve a la carga para intentar la fusión con la filial alemana del grupo, operación que ha dejado en manos de Marcelino Fernández Verdes, aún presidente de la empresa germana. La factura ha enfriado, por ahora, las intenciones.

La compañía alemana está desbocada en el mercado, lo que hace inviable una operación que Florentino Pérez quiere culminar antes de la llegada del nuevo consejero delegado.

Los títulos de la compañía alemana se han disparado en el mercado al calor de los rumores en torno a una posible operación corporativa a cargo de ACS, su principal accionista. Entre las opciones que baraja el mercado se encuentra una fusión entre ambas que podría llevar como paso previo una exclusión de Bolsa de Hochtief. Sin embargo, los máximos históricos que ha alcanzado ésta ha llevado a ACS a decretar la suspensión del programa de recompra de acciones de la alemana, cuyo objetivo no era otro sino incrementar el porcentaje de derechos de voto de la española para justificar la operación.

La fuerte caída que registra ACS desde que comenzó el año, superior al 20%, contrasta con el comportamiento de sus filiales internacionales, Hochtief y Cimic, que cotizan en zona de máximos. Hasta el punto de que, a día de hoy, las participaciones del grupo que preside Florentino Pérez en estas compañías valen más en Bolsa que la propia compañía española.

Con esta adquisición el número total de acciones de Hochtief en poder del grupo ACS alcanza un total de 46.118.122, representativas del 66,54% del capital social de la compañía, en la que desembarcó en 2007.

El proceso de adaptación de ambas sociedades a la hoja de ruta de ACS podría tener como culminación una integración entre ellas. La llegada de Ángel Muriel como director financiero de Cimic, en sustitución de Javier Loizaga, aceleraría el proceso. Hochtief ya tiene un 70% de la australiana.

A través de una de sus unidades en Oriente Medio, ACS acaba de adjudicarse la construcción de cinco embalses en el estado asiático, cuyo brazo financiero es uno de los principales socios de Hochtief, filial alemana del grupo constructor español.

La entidad estadounidense, uno de los socios estables de la compañía, ya había reducido su participación, que llegó a estar por encima del 5%. En el informe anual que acaba de publicar, Southeastern también señala que salió de Hochtief, filial germana de ACS.

Más de la mitad de la participación de ACS en Hochtief está pignorada como garantía de un crédito de 900 millones concedido por BBVA. La cotización de la alemana ha caído un 20% en cinco meses, lo que ha forzado la intervención de ACS para evitar males mayores.

Los mercados de bonos son el próximo objetivo de ACS. La compañía que preside Florentino Pérez estudia acudir a la renta fija para reducir el componente financiero de su endeudamiento y prevé solicitar la correspondiente calificación para realizar emisiones. El grupo constructor y de servicios incrementará también su presencia en el capital de Hochtief. 

ACS está aplicando en su filial alemana Hochtief las maniobras de autocartera que lleva años poniendo en práctica en el grupo su presidente, Florentino Pérez. Tras lograr colocar como consejero delegado de la alemana a Marcelino Fernández Verdes, uno de sus más destacados lugartenientes, éste impulsó un programa de recompra de acciones a cinco años pero que ha finalizado en apenas cinco meses. El objetivo: que los títulos de Hochtief suban y se aleje del peligro de una ejecución financiera, toda vez que buena parte de ellos están pignorados como garantía de un crédito del BBVA.

ACS ha vuelto a abrir un foco de tensión en su filial australiana Leighton. A finales de la semana pasada trascendió que el grupo español había incrementado su participación en la compañía oceánica a través de su participada Hochtief, con lo que pone en serio peligro un histórico pacto de equilibrio entre ambas empresas extranjeras. Todo ello poco después de que varios altos directivos de Leighton presentaran su dimisión al entender que ACS estaba incumpliendo su compromiso de mantener la independencia de la compañía.

Dos temores rondaban la mente de los principales directivos de Hochtief cuando ACS decidió dar un paso adelante y tomar definitivamente el control de su participada alemana: que la compañía fuera despedazada y que sus saneadísimas finanzas se deterioraran. Poco más de dos años después, el tiempo les ha dado la razón. Desde que el grupo español se hizo con su control, la deuda de Hochtief se ha disparado un 136% y ya está en marcha un ambicioso plan de venta de activos.

Generar caja en Hochtief se ha convertido en un objetivo primordial para su matriz, el grupo ACS. La venta de la cartera de aeropuertos de la compañía alemana le permite a la española asegurarse que durante los próximos años no sucederá lo que ocurrió el pasado ejercicio, esto es, que Hochtief no pudo repartir dividendo e incluso podría abrir la puerta a uno extraordinario. El balance de la constructora germana está mucho más saneado pero aun así ACS seguirá exprimiendo a su participada.

La constructora presidida por Florentino Pérez posee un 50,16% de la primera constructora alemana, que ha vendido su participación en aeropuertos a una filial de la canadiense PSP Investments.

Las fuertes minusvalías procedentes de la salida del capital de Iberdrola no han sido el único problema que la bolsa le ha dado a ACS. En los últimos meses, el grupo constructor y de servicios presidido por Florentino Pérez ha llevado a cabo operaciones de venta de acciones de su participada Hochtief que han tenido como resultado una pérdida de unos 270 millones de euros. El hecho de que las acciones de la alemana coticen aproximadamente un 50% por debajo del precio al que compró ACS amenaza con convertirse en un nuevo dolor de cabeza para los gestores del grupo español.

ACS pone en marcha una serie de desinversiones en su participada Hochtief y Leighton, filial de ésta, con el fin de hacer caja y cumplir con sus planes de recorte de deuda. En definitiva, la estrategia que el grupo español ha seguido con otras compañías que ha ido adquiriendo en los últimos años, como Dragados o Unión Fenosa. El inicio del desmantelamiento ya se ha cobrado sus primeras víctimas. El presidente de Leighton presentó su dimisión la pasada semana al no respetarse la independencia que se le prometió.

La constructora alemana Hochtief, controlada por ACS, está condenada a repetir la historia que han tenido las empresas que han sido adquiridas por el grupo que preside Florentino Pérez. Es decir, empezar a adelgazar de forma progresiva a través de ventas de activos con las que ACS hace caja. Ocurrió con Dragados y, en menor medida, con Unión Fenosa. Tras el fallido asalto a Iberdrola, es el turno de Hochtief. El consejo del pasado jueves dictó la sentencia definitiva. 

Casi dos años le ha llevado a ACS hacerse con el puesto de primer ejecutivo de su participada Hochtief, aunque la maniobra no le ha salido gratis. La sorprendente marcha de Frank Stieler del cargo de consejero delegado de la constructora alemana se salda con una indemnización de cinco millones de euros para el ejecutivo, sustituido por Marcelino Fernández Verdes, ex presidente de Dragados. 

El diario británico destaca que los germanos han perdido un 30% de su valor accionarial desde que el grupo de Florentino Pérez se hiciera con el control de la constructora.

Marcelino Fernández Verdes, ex presidente de Dragados y hombre de confianza del presidente de ACS, Florentino Pérez, será el encargado de llevar las riendas de la nueva estrategia de la alemana Hochtief, de la que el grupo español controla cerca de un 55%. ACS logró al fin hacerse con el puesto de consejero delegado y cuenta ahora con un periodo de entre tres y cuatro meses para replantear los planes de la compañía. Pero enfrente tendrá a IG Metall, el mayor sindicato del mundo, alarmado ante la posibilidad de recortes de puestos de trabajo.

Casi dos años después de que ACS culminara la OPA sobre Hochtief que le dio la mayoría del capital de la constructora alemana, la compañía española está muy cerca de lograr el objetivo de situar a uno de sus hombres en el sillón de primer ejecutivo de su participada. Con el más que probable nombramiento de Marcelino Fernández Verdes como consejero delegado de Hochtief, la fusión entre ambas empresas está cada día más cerca.

El proceso de privatización de autopistas en Holanda ya tiene un primer ganador. Hochtief, participada por ACS, lidera el consorcio que ha presentado la oferta considerada preferente para el diseño, construcción y mantenimiento de la autopista A1/A6 durante 30 años, un contrato valorado en unos 1.000 millones de euros.

No es un contrato más. ACS echará el resto para llevarse una de las mayores licitaciones ferroviarias de Australia, valorada en 3.000 millones de dólares australianos (unos 2.500 millones de euros), que le permitiría estrechar aun más los lazos con su participada alemana Hochtief, con el objetivo de la fusión en el horizonte.

Si en algo insistió Florentino Pérez, presidente de ACS, durante su comparecencia ante los analistas para presentarles los resultados de la compañía fue en la relación con su participada Hochtief. Además de dejar claro que la página de Iberdrola está a punto de pasarse, el ejecutivo confirmó que tras la precipitada salida parcial del capital de la eléctrica, los pasos del grupo van hacia la fusión con la alemana. Y por un motivo por encima de los demás: actualmente es muy difícil financiarse bajo bandera de España.

La renuncia de Eggert Voscherau a su puesto en el consejo de supervisión de Hochtief puede complicar los planes ACS en relación con su participada alemana. El presidente de BASF figuraba en el órgano ejecutivo de la constructora como independiente pero fue incluido en la lista que la española presentó en la junta de 2011, donde se escenificó el cambio de poderes. Florentino Pérez precisa del apoyo del consejo de supervisión para avanzar en la fusión de ambas compañías.