Los mayores bancos de todo el mundo, los treinta considerados sistémicos, entre ellos el Banco Santander, deberán contar desde el 1 de enero de 2019 con un colchón anticrisis que cubra un 16% de sus activos ponderados por riesgo, según ha establecido este lunes el Consejo de Estabilidad Financiera (FSB).
El documento conocido hoy indica también que a partir del 1 de enero de 2022 este porcentaje, conocido como TLAC -acrónimo de "total loss absorbing capacity"- debe alcanzar un 18%.
Asimismo, establece que el ratio de apalancamiento o "leverage ratio exposure" (LRE) -obtenido tras dividir su capital entre sus activos totales, o relación entre el capital de máxima calidad y el total de la inversión,- debe ser del 6% desde el 1 de enero de 2019, y del 6,75% a partir de 2022.
En España, sólo el Santander figura entre los 30 bancos de importancia sistémica mundial (G-SIB), ya que el pasado 3 de noviembre el FSB acordó excluir a BBVA.
Estos requerimientos coinciden exactamente con los que la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) acordó la semana pasada aplicar a sus ocho bancos domésticos considerados sistémicos.
Una de las consecuencias indirectas sería el aumento de los tipos de interés en los créditos, de entre 2,2 y 3,2 puntos básicos
Una de las consecuencias indirectas de estos nuevos requerimientos de capital sería el aumento de los tipos de interés en los créditos, que el FSB estima que podría ser de entre 2,2 y 3,2 puntos básicos. También ha calculado que el menor coste que supondrá para los estados una situación de emergencia de alguna gran entidad financiera repercutirá de forma positiva en el PIB, en una proporción que podría oscilar entre 15 y 20 puntos básicos.
Este calendario -un 16% en 2019, y un 18% en 2022-, se aplica a la actual lista de bancos considerados sistémicos, en tanto que aquellos que sean designados entre 2016 y 2018 tendrán que adoptar las reformas vigentes desde 2022 - es decir, un TLAC del 18% y un ratio de apalancamiento o LRE del 6,75%.
Las entidades que se incorporen a la lista a partir de 2019 contarán con 36 meses desde su inclusión en ella.
El FSB establece también que para los bancos sistémicos con sede en mercados emergentes, las exigencias incluyen contar con un 16% de activos ponderados por riesgo y de un 6% de LRE en enero de 2025, y del 18% y el 6,75%, respectivamente, en 2028. Pero este periodo de adaptación puede ser más corto, explica el FSB, si en los próximos cinco años los mercados de deuda corporativa de estas economías alcanzan el 55% del PIB.
A finales de 2019, el FSB revisará el cumplimiento de estos requisitos para modificarlos si lo encuentra necesario.
